BlackRock et les investissements dans les cryptomonnaies à faible capitalisation

D'après les informations disponibles, il n'y a pas de preuves concrètes que BlackRock ait directement investi dans des cryptomonnaies à faible capitalisation (low cap). Cependant, l'intérêt croissant de BlackRock pour le secteur des cryptomonnaies mérite d'être examiné plus en détail.

L'approche prudente de BlackRock

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde avec plus de 10 000 milliards de dollars sous gestion, a adopté une approche progressive et prudente envers les cryptomonnaies. Leurs investissements et initiatives se sont principalement concentrés sur les actifs cryptographiques les plus établis et les plus capitalisés, notamment le Bitcoin.

Fonds ETF Bitcoin

Le fait le plus marquant est le lancement par BlackRock de son fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin spot, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT). Depuis son lancement début 2024, ce fonds est devenu le plus important ETF Bitcoin au monde, avec près de 20 milliards de dollars d'actifs sous gestion (Bloomberg, 2024). Cela démontre l'intérêt de BlackRock pour le Bitcoin, la cryptomonnaie la plus capitalisée, plutôt que pour des actifs à plus faible capitalisation.

Investissements indirects

BlackRock a également pris des positions indirectes dans l'écosystème crypto :

1. Une participation de 5,53% dans MicroStrategy, la plus grande société détentrice de Bitcoin (MarketRealist, 2022).
2. Des investissements d'environ 384 millions de dollars dans des sociétés de minage de Bitcoin comme Marathon Digital Holdings (MARA) et Riot Blockchain (RIOT) en 2021 (MarketRealist, 2022).

Ces investissements montrent encore une fois une préférence pour des actifs liés au Bitcoin plutôt que pour des cryptomonnaies à faible capitalisation.

Intérêt croissant pour l'écosystème crypto

Bien que BlackRock n'ait pas directement investi dans des cryptomonnaies à faible capitalisation, l'entreprise montre un intérêt croissant pour l'écosystème crypto dans son ensemble :

Partenariat avec Coinbase

En 2022, BlackRock a annoncé un partenariat avec Coinbase, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies aux États-Unis (Le Figaro, 2022). Ce partenariat vise à offrir aux clients institutionnels de BlackRock un accès aux services de trading et de custody de cryptomonnaies via la plateforme Aladdin de BlackRock.

Fonds blockchain et technologie

BlackRock a déposé une demande auprès de la SEC pour lancer l'iShares Blockchain and Tech ETF, un fonds qui suivrait les performances d'entreprises impliquées dans le développement et l'utilisation de technologies blockchain et crypto (MarketRealist, 2022). Bien que ce fonds ne soit pas encore approuvé, il montre l'intérêt de BlackRock pour l'écosystème plus large des cryptomonnaies et de la blockchain.

Tokenisation sur Ethereum

Plus récemment, BlackRock a fait une entrée remarquée dans le secteur de la tokenisation avec le lancement d'un fonds de liquidité numérique institutionnel en USD sur la blockchain Ethereum (Cointribune, 2024). Cette initiative pourrait ouvrir la voie à une plus grande adoption institutionnelle des actifs crypto.

Perspectives d'avenir

Bien que BlackRock n'ait pas encore investi directement dans des cryptomonnaies à faible capitalisation, plusieurs facteurs pourraient influencer leur stratégie future :

1. Diversification : BlackRock pourrait envisager d'investir dans des cryptomonnaies à plus faible capitalisation pour diversifier son exposition au marché crypto.

2. Demande des clients : Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a mentionné une demande croissante de la part des clients pour les cryptomonnaies (Le Figaro, 2022). Si cette demande s'étend aux actifs à plus faible capitalisation, BlackRock pourrait être incité à explorer ces opportunités.

3. Évolution réglementaire : L'implication de BlackRock dans le secteur crypto pourrait entraîner une surveillance accrue et potentiellement des régulations plus strictes (ThisBold, 2024). Cela pourrait influencer leur approche des investissements dans des actifs à plus faible capitalisation.

4. Innovation technologique : L'intérêt de BlackRock pour la tokenisation et les technologies blockchain pourrait les amener à considérer des projets innovants à plus faible capitalisation dans le futur.

Conclusion

Bien qu'il n'y ait pas de preuves directes que BlackRock ait investi dans des cryptomonnaies à faible capitalisation, l'entreprise montre un intérêt croissant et une approche stratégique envers le secteur des cryptomonnaies. Leurs investissements et initiatives actuels se concentrent principalement sur le Bitcoin et les actifs crypto les plus établis. Cependant, l'évolution rapide du marché et l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pourraient potentiellement amener BlackRock à explorer des opportunités dans des cryptomonnaies à plus faible capitalisation à l'avenir. Il sera important de suivre de près les futures annonces et initiatives de BlackRock dans ce domaine en constante évolution.